【10/1 ゴールド朝刊】XAUUSDは下落(-0.61%)で4189.1ドル

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昨日のゴールド振り返り

2026年9月30日のゴールド(XAUUSD)は、前営業日終値4215.0ドルに対して始値4216.2ドルとほぼ変わらずスタートしましたが、日中に高値4251.1ドルをつけたあと失速し、終値は4189.1ドルとなりました。前日比では-25.9ドル(-0.61%)の下落で、高値から安値までの値幅(デイレンジ)は72.9ドルとなり、値動きの荒い1日となりました。

時間帯別の値動きを整理すると、以下のようになります。

東京時間はじりじりと水準を切り下げる展開となり、欧州時間に入るといったん買い戻されて高値圏まで戻す動きが見られました。しかし本日の高値(21:30頃)をつけたのはNY時間に入ってからで、そこから一転して売りが強まり、安値(02:45頃)にかけて大きく値を崩す展開となりました。結果として、NY時間だけで28.8ドルの下落となり、1日の値動きの主因はNY時間の売りに集約された形です。

直近5営業日の推移を見ると、9/24終値4298.0ドル(-0.47%)、9/25終値4321.2ドル(+0.54%)から一転、9/28に4148.5ドル(-4.00%)と急落し、9/29には4215.0ドル(+1.60%)まで買い戻されましたが、本日再び4189.1ドル(-0.61%)へと反落しました。急落後の戻りが続かず、上値の重い状態が続いていることがうかがえます。

テクニカル状況

オシレーター系を見ると、RSIは31.4、ストキャスティクスも%K15.2・%D12.7といずれも売られ過ぎとされる水準に近づいています。MACDはシグナルを下回りヒストグラムもマイナスで、下向きの勢いが継続していることを示しています。ただし、これらのオシレーターが売られ過ぎ圏に達している場合、一般的には下落の勢いが一服しやすいタイミングとも解釈されるため、値動きの反転有無を注視する必要がある局面と言えます。

トレンド系では、SMA20とSMA50がほぼ同水準(4364.71・4363.38)で交差しており、短期・中期のトレンドが拮抗している一方、SMA200(4554.95)は明確に上方にあり、長期的には下向きの基調が続いていることを示唆します。ADXは18.7とトレンドの強さ自体は弱いものの、-DIが+DIを上回っており方向感としては下向きが優勢です。一目均衡表では、価格は雲の下に位置し、転換線(4291.45)が基準線(4449.05)を下回るいわゆる「逆転」の並びとなっており、雲の下限(4346.95)・上限(4457.25)がいずれも現在値より上にあるため、上値の抵抗として意識されやすい状況です。サポート・レジスタンスとしては、直近安値4143.1ドル、直近高値4558.5ドルが目安となります。

本日の経済指標

本日は「高」に区分される指標はありませんが、いずれも「中」の重要度の指標・要人発言が複数予定されています。新規失業保険申請件数は雇用情勢の先行的な指標として注目されやすく、予想より件数が増えれば労働市場の減速観測から金利低下期待が強まり金(ゴールド)の支援材料、逆に件数が予想より少なければドル買い・金利上昇観測につながりやすい傾向があります。ISM製造業景況指数は米国の製造業の景気動向を示すもので、50を上回る水準が続くと景気拡大局面とみなされやすく、結果が強ければドルの支援材料、弱ければドル売り・金の支援材料になりやすいとされます。FOMC高官発言は金融政策スタンスを探る材料として市場が神経質に反応しやすく、発言内容次第で為替・金利、ひいてはゴールド価格にも影響が及ぶ可能性があります。

注目ニュースと相場への影響

米就業者 市場予想に反し減少 利上げ観測後退で円高ドル安進むという見出しからは、雇用者数が市場予想を下回ったことが読み取れます。一般に、雇用統計が弱い結果となると、将来の利上げ観測が後退し、米金利の先高観が弱まることでドルが売られやすくなる傾向があります。ドル安は金利を生まない資産である金(ゴールド)の相対的な魅力を高めやすく、ゴールドにとっては支援材料として意識されやすい流れです。

NY外国為替市場 円高ドル安が進む 米雇用統計発表受けという見出しは、雇用統計の発表を受けて為替市場でドル安・円高が進んだことを示しています。ドルの下落は、ドル建てで取引される金の割安感を強め、他通貨建ての買い手にとって購入しやすくなることから、一般にゴールド価格の下支え要因として作用しやすいとされます。

円相場 値下がり 米雇用統計発表控え様子見の投資家もという見出しからは、指標発表を控えて市場参加者が様子見姿勢を強めていたことがうかがえます。重要指標の発表前は持ち高調整のための売買が交錯しやすく、結果発表後に材料が出そろって初めて方向感が明確になる傾向があります。ゴールド相場についても、こうした発表前後は値動きが荒くなりやすい点に留意が必要です。

本日の注目ポイント

レベル面では、直近安値である4143.1ドル、直近高値である4558.5ドルが中期的なサポート・レジスタンスの目安として意識されます。また、前営業日終値4189.1ドルを基準にATR(14)の値幅を加味すると、上値側の目安は4282.99ドル、下値側の目安は4095.21ドルとなります。

上振れシナリオとしては、4189.1ドル近辺から反発し、まずは4282.99ドル付近、さらに上値が伸びれば直近高値4558.5ドルの水準が意識される可能性があります。下振れシナリオとしては、下値目安の4095.21ドルを試したのち、直近安値4143.1ドルとの位置関係も含めてさらなる下押しの余地があるかが焦点となります。いずれの方向についても、現時点で断定的な方向性を示すものではなく、指標発表やニュースの内容によって振れ幅が変わり得る点にご留意ください。

今日のワンポイント知識

リスクリワード比とは、1回の取引で狙う利益幅(リワード)と、許容する損失幅(リスク)の比率のことです。例えば損失を10ドルまでと決め、利益目標を20ドルに設定した場合、リスクリワード比は1:2と表現されます。この数値だけでは取引の良し悪しは判断できず、勝率と組み合わせて初めて期待値を考えることができます。

一般的な考え方として、リスクリワード比が1:2であれば、勝率が3割台後半〜4割程度あれば理論上は損益トントンからプラスに近づく計算になるとされます。逆にリスクリワード比が1:1しかない場合は、より高い勝率が求められることになります。つまり、勝率だけを追いかけるのではなく、「1回勝ったときにどれだけ利益を伸ばせるか」「1回負けたときにどれだけ損失を抑えられるか」のバランスを事前に決めておくことが重要とされています。

ゴールドのチャートでこれを活用する際は、サポートやレジスタンス、移動平均線、ATRなどを参考に、あらかじめ損切りラインと利益確定ラインの目安を決めてから取引に臨む姿勢が一般に推奨されます。ボラティリティが高い局面ではATRの値幅を参考にリスク幅を調整するなど、相場環境に応じて比率を見直す柔軟さも大切です。なお、リスクリワード比を高く設定しすぎると、利益確定に到達する前に反転してしまう可能性も高まるため、勝率とのバランスを意識した設計が求められます。

本記事は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。

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